提前还贷不如蓄势投资

　　■个案资料

　　周女士及先生今年均40岁，儿子15岁；先生为外籍人士，在国外工作，周女士现随先生在国外生活，因此从今年2月开始停止工作，辞职前在酒店任部门经理。母亲跟他们同住，62岁，身体良好，每月有1300元的退休金。家庭每月总收入37300元。夫妻二人均买了商业保险。

　　目前有现金及存款5万元。投资类金融资产总额18000美元（类似中国的基金定投每月1000美元，目前已停止，要等到15年之后才可提取）。家庭自主的房屋价值130万元，还有30万元的贷款未还，采取等额本金还款，每月需支付2800元。家庭每月生活费8000元。儿子每年学费6000元。（明年开始增加到12000元）

　　理财目标

　　1、想提前还清房贷，卖掉现有房子，购置更大的房子。

　　2、孩子大学会选择在中国就读，为其储备教育金。

　　■财务状况分析

　　周女士家庭储蓄意识较强。平均每月支出约1.72万元，流动性比率基本符合规划要求，但周女士目前没有工作，且已40岁，建议适当提高流动性比例，增加流动性资产的持有。

　　家庭贷款余额为30万元，资产情况不太明确，但按目前情况看负债比率不大，具有较好的综合偿债能力。周女士可采取等额本金还款法还贷比较适合她这个年龄段人的具体情况，虽然早期所还贷款的资金量较大，负担较重，但随着时间的推移，还款量会逐渐减少，这种还款方法还可以减少利息的支出。

　　■理财建议

　　推迟购房计划

　　如果周女士房贷余额能够获得七折优惠利率，则实际利息仅为4.0528％，没有必要提前还贷，可以持有现金进行投资。且周女士房贷本身就是采用的等额本金还款法，较其他方法偿付利息总额较少，目前只剩下30万元，没有必要提前还贷。

　　目前市场预期我国的经济会率先走出低谷，建仓的时机可能会在半年到一年内出现，所以周女士可以选择持有现金进行短期理财，保持资金的流动性，避免错过周期性的建仓机会。而且周女士目前随先生在国外生活，在国内拥有房产过多反而会增加管理的相关成本。留下资金做养老规划或适当投资会是较好的选择。

　　月定投1400元储备教育金

　　子女教育规划可分为基础教育和高等教育两部分，而高等教育费用较高，所以应该对高等教育阶段的经费进行提前规划，做好资金准备。周女士儿子正在读初三，3年后将进入大学。假设国内大学4年花销为5万元，则可以采用定期定额的方法进行强制储蓄，即最好每个月定额投入约1400元作为教育基金。投资品种的选择最好以降低风险为主，例如混合型基金、平衡型基金，也可以采用传统的工具，如教育储蓄、教育保险，还可以选择收益比较稳定的政府债券、大额存单、子女教育信托、共同基金等。

　　七成投资固定收益证券保收益

　　周女士与先生都已40岁，考虑到以后儿子以及母亲还有自身更多方面的费用会逐年增加，而相对来讲收入增长空间较小，不建议采取进取型的投资策略。在资产配置上以分散风险为主，在注重风险控制的同时提高收益。

　　可以适当选择成长性资产进行投资，比如以国债、企业债或可转换债为投资对象的债券型基金，或同时投资于股票和债券的混合型基金，配置比例大概占投资资产的30％左右，这部分资产具有一定的增值潜力。同时配置约70％的固定收益证券等定期资产来保证收益。